KAP: KCP YGMF [ ] YAPI KREDI PORTFOY EMTIA SERBEST FON FON SUREKLI BILGILENDIRME FORMU

ORJINAL LINK: HTTPS://WWW.KAP.ORG.TR/Bildirim/1493260 FON SUREKLI BILGILENDIRME FORMU



FONA ILISKIN BILGILER











FONA ILISKIN KAMUYU AYDINLATMA ESASLARI FONUN YATIRIM STRATEJISI, KARSILASTIRMA OLCUTU VEYA ESIK DEGER, YATIRIM AMACI, YATIRIM SINIRLAMALARI, RISKLERI, KATILMA PAYLARININ ALIM SATIMI, FONA KATILMA VE FONDAN AYRILMA SARTLARI ILE FON YONETIM UCRETI ORANI VE RISK LIMITLERININ ARTIRILMASINA ILISKIN OLARAK KAP TA ILAN EDILEN BILGILERDE DEGISIKLIK YAPILABILMESI ICIN YAPILACAK DEGISIKLIKLERE ILISKIN DUYURUNUN, DEGISIKLIGIN YURURLUGE GIRIS TARIHINDEN EN AZ 30 GUN ONCE FONUN KAP SAYFASINDA ILAN EDILMESI ZORUNLUDUR. SU KADAR KI KARSILASTIRMA OLCUTU VEYA ESIK DEGER, FON DONUSUMLERI HARICINDE SADECE IZLEYEN HESAP DONEMININ BASINDAN ITIBAREN GECERLI OLMAK UZERE DEGISTIRILEBILIR.



TEMEL ALIM SATIM BILGILERI







ALIM SATIM SAATLERI ALIM SATIM YERLERI ALINABILECEK ASGARI PAY ADEDI NEMALANDIRMA ESASLARI DIGER ONEMLI BILGILER



09:00 - 13:30 A GRUBU KATILMA PAYLARININ ALIM VE SATIMI KURUCU NUN YANI SIRA TEFAS A UYE OLAN FON DAGITIM KURULUSLARI ARACILIGIYLA DA YAPILIR. UYE KURULUSLARA ASAGIDA YER ALAN LINKTEN ULASILMASI MUMKUNDUR. B GRUBU KATILMA PAYLARI TEFAS TA ISLEM GORMEYECEK OLUP ALIM VE SATIMI YALNIZCA KURUCU ARACILIGIYLA GERCEKLESTIRILECEKTIR. A GRUBU KATILMA PAYLARININ ALIM VE SATIMI ICIN KURUCU ILE AKTIF PAZARLAMA VE DAGITIM SOZLESMESI IMZALAMIS OLAN KURUMLARIN UNVANI VE ILETISIM BILGILERI ASAGIDA YER ALMAKTADIR: 1 KATILMA PAYLARININ ALIM TALIMATININ KARSILIGINDA TAHSIL EDILEN TUTAR O GUN ICIN YATIRIMCI ADINA KURUCU TARAFINDAN YAPI KREDI PORTFOY PARA PIYASASI FONU NDA NEMALANDIRILMAK SURETIYLE BU IZAHNAMEDE BELIRLENEN ESASLAR CERCEVESINDE, KATILMA PAYI ALIMINDA KULLANILIR. TEFAS TA GERCEKLESEN ISLEMLERDE DAGITICI TARAFINDAN BELIRLENECEK OLAN YATIRIM ARACI NEMALANDIRMADA KULLANILACAKTIR. 1- GENEL ESASLAR FON KATILMA PAYLARI A GRUBU VE B GRUBU OLARAK IKIYE AYRILMISTIR. FON SATIS BASLANGIC TARIHINDE BIR ADET PAYIN NOMINAL FIYATI (BIRIM PAY DEGERI) 1 TL DIR. TAKIP EDEN GUNLERDE FONUN BIRIM PAY DEGERI, FON TOPLAM DEGERININ KATILMA PAYLARININ SAYISINA BOLUNMESIYLE ELDE EDILIR. FON KATILMA PAYI ALIM SATIMINA ILISKIN BIRIM PAY DEGERI, GUNLUK OLARAK HESAPLANIP HER IS GUNU ALIM SATIM YERLERINDE ILAN EDILIR. YATIRIMCILARIN FON PAY ALIM SATIM TALIMATLARI 1 PAY VE KATLARI SEKLINDE GERCEKLESTIRILIR. KURUCU NUN KENDI ADINA YAPACAGI ISLEMLER DE DAHIL ALINAN TUM KATILMA PAYI ALIM SATIM TALIMATLARINA ALIM VE SATIM TALIMATLARI ICIN AYRI AYRI OLMAK UZERE MUTESELSIL SIRA NUMARASI VERILIR VE ISLEMLER BU ONCELIK SIRASINA GORE GERCEKLESTIRILIR. FONA KATILMA VE FONDAN AYRILMA ICIN BASKA SART YOKTUR



YARIM GUNLERDE 09:00 - 10:30 YAPI VE KREDI BANKASI A.S. YAPI KREDI YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. ODEA BANK A.S. AKTIF YATIRIM BANKASI A.S. BURGAN BANK A.S. ALTERNATIF MENKUL DEGERLER A.S. ALTERNATIF BANK A.S. TURKISH MENKUL DEGERLER A.S. TURKISH BANK A.S. HALK YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. QNB PORTFOY YONETIMI A.S. OSMANLI YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. ATA PORTFOY YONETIMI A.S. TEB PORTFOY YONETIMI A.S. TACIRLER PORTFOY YONETIMI A.S. TACIRLER YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. NEO PORTFOY YONETIMI A.S. FONERIA PORTFOY YONETIMI A.S. GEDIK YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. AK PORTFOY YONETIMI A.S. YATIRIM FINANSMAN MENKUL DEGERLER A.S. ING BANK A.S. FIBABANKA A.S. ICBC TURKEY YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. BASKENT MENKUL DEGERLER A.S. BURGAN YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S. DENIZ PORTFOY YONETIMI A.S. 2- KATILMA PAYI ALIM ESASLARI FON A SADECE `NITELIKLI YATIRIMCI`LAR YATIRIM YAPABILIR. YATIRIMCILAR ADINA YURTICI (BIST PAY PIYASASI) VE YURTDISI (AMERIKA BIRLESIK DEVLETLERI, ALMANYA, INGILTERE) PIYASALARIN BIRLIKTE ACIK OLDUGU GUNLERDE SAAT 13.30 A (YARIM GUNLERDE 10.30) KADAR VERILEN KATILMA PAYI ALIM TALIMATLARI TALIMATIN VERILMESINI TAKIP EDEN ILK HESAPLAMADA BULUNACAK PAY FIYATI UZERINDEN TALIMATIN VERILMESINI TAKIP EDEN IS GUNU YERINE GETIRILIR. YURTICI VE YURTDISI PIYASALARIN BIRLIKTE ACIK OLDUGU GUNLERDE SAAT 13.30 DAN (YARIM GUNLERDE 10.30) SONRA ILETILEN TALIMATLAR ISE, ILK PAY FIYATI HESAPLAMASINDAN SONRA VERILMIS OLARAK KABUL EDILIR VE IZLEYEN HESAPLAMADA BULUNAN PAY FIYATI UZERINDEN TALIMATIN VERILMESINI TAKIP EDEN IKINCI IS GUNUNDE YERINE GETIRILIR.



YURTICI VE/VEYA YURTDISI PIYASALARIN KAPALI OLDUGU GUNLERDE ILETILEN TALIMATLAR, YURTICI VE YURTDISI PIYASALARIN BIRLIKTE ACIK OLDUGU ILK IS GUNU YAPILACAK ILK HESAPLAMADA BULUNACAK PAY FIYATI UZERINDEN GERCEKLESTIRILIR. YURTICI PIYASALARIN ACIK OLDUGU GUNLERIN BELIRLENMESINDE BIST PAY PIYASASI NIN TAM GUN ACIK OLDUGU; YURTDISI PIYASALARIN ACIK OLDUGU GUNLERIN BELIRLENMESINDE ISE AMERIKA BIRLESIK DEVLETLERI, ALMANYA VE INGILTERE NIN ULKE TATILI OLMADIGI GUNLER DIKKATE ALINIR. YURTICI PIYASALARDA YARIM GUN TATIL OLMASI DURUMUNDA, GERCEKLESME VALORU YARIM GUNE DENK GELEN TALIMATLAR IZLEYEN ILK IS GUNU YERINE GETIRILIR. TEFAS UYGULAMA ESASLARI KAPSAMINDA TEFAS UZERINDEN GERCEKLESEN ISLEMLER ICIN ASGARI ALIM TUTARI AYRICA BELIRLENMEKTEDIR.



3- ALIM BEDELLERININ TAHSIL ESASLARI ALIM TALIMATININ VERILMESI SIRASINDA, TALEP EDILEN KATILMA PAYI BEDELININ KURUCU TARAFINDAN TAHSIL EDILMESI ESASTIR. ALIM TALIMATLARI PAY SAYISI YA DA TUTAR OLARAK VERILEBILIR. KURUCU, TALIMATIN PAY SAYISI OLARAK VERILMESI HALINDE, ALIS ISLEMINE UYGULANACAK FIYATIN KESIN OLARAK BILINMEMESI NEDENIYLE, KATILMA PAYI BEDELLERINI EN SON ILAN EDILEN SATIS FIYATINA %20 YE KADAR ILAVE MARJ UYGULAYARAK TAHSIL EDEBILIR. AYRICA, KATILMA PAYI BEDELLERINI ISLEM GUNU TAHSIL ETMEK UZERE EN SON ILAN EDILEN FIYATA MARJ UYGULANMAK SURETIYLE BULUNAN TUTARA ES DEGER KIYMETI TEMINAT OLARAK KABUL EDEBILIR. TALIMATIN TUTAR OLARAK VERILMESI HALINDE ISE BELIRTILEN TUTAR TAHSIL EDILEREK, BU TUTARA DENK GELEN PAY SAYISI FON FIYATI ACIKLANDIKTAN SONRA HESAPLANIR. ALIM TALIMATININ KARSILIGINDA TAHSIL EDILEN TUTAR, BU BOLUMDE BELIRLENEN ESASLAR CERCEVESINDE, KATILMA PAYI ALIMINDA KULLANILIR.



TEFAS UZERINDEN GERCEKLESTIRILECEK ISLEMLERDE, FONLAR ICIN ALIM TALIMATLARI PAY SAYISI YA DA TUTAR OLARAK VERILEBILIR. DAGITICI KURULUS, TALIMATIN PAY SAYISI OLARAK VERILMESI HALINDE, ALIS ISLEMINE UYGULANACAK FIYATIN KESIN OLARAK BILINMEMESI NEDENIYLE, KATILMA PAYI BEDELLERINI EN SON ILAN EDILEN SATIS FIYATINA %20 ILAVE MARJ UYGULAYARAK TAHSIL EDEBILIR. AYRICA KATILMA PAYI BEDELLERINI ISLEM GUNU TAHSIL ETMEK UZERE EN SON ILAN EDILEN FIYATA MARJ UYGULANMAK SURETIYLE BULUNAN TUTARA ES DEGER KIYMET TEMINAT OLARAK KABUL EDEBILIR. TALIMATIN TUTAR OLARAK VERILMESI HALINDE ISE, EN SON ILAN EDILEN KATILMA PAYI SATIS FIYATINDAN %20 MARJ DUSULEREK BELIRLENECEK FIYAT UZERINDEN TALIMAT VERILEN TUTARA DENK GELEN KATILMA PAYI SAYISI TEFAS TA ESLESTIRILIR. NIHAI KATILMA PAYI ADEDI FON FIYATI ACIKLANDIKTAN SONRA HESAPLANIR. TAHSIL EDILEN TUTARA ES DEGER ADEDIN USTUNDE VERILEN KATILMA PAYI ALIM TALIMATLARI IPTAL EDILIR.



4- KATILMA PAYI SATIM ESASLARI YATIRIMCILAR ADINA YURTICI (BIST PAY PIYASASI) VE YURTDISI (AMERIKA BIRLESIK DEVLETLERI, ALMANYA, INGILTERE) PIYASALARIN BIRLIKTE ACIK OLDUGU GUNLERDE SAAT 13.30 A (YARIM GUNLERDE 10.30) KADAR VERILEN KATILMA PAYI SATIM TALIMATLARI TALIMATIN VERILMESINI TAKIP EDEN ILK HESAPLAMADA BULUNACAK PAY FIYATI UZERINDEN TALIMATIN VERILMESINI TAKIP EDEN UCUNCU IS GUNUNDE YERINE GETIRILIR. YURTICI VE YURTDISI PIYASALARIN BIRLIKTE ACIK OLDUGU GUNLERDE SAAT 13.30 DAN (YARIM GUNLERDE 10.30) SONRA ILETILEN TALIMATLAR ISE, ILK FIYAT HESAPLANMASINDAN SONRA VERILMIS OLARAK KABUL EDILIR VE IZLEYEN HESAPLAMADA BULUNAN PAY FIYATI UZERINDEN TALIMATIN VERILMESINI TAKIP EDEN DORDUNCU IS GUNUNDE YERINE GETIRILIR.



YURTICI VE/VEYA YURTDISI PIYASALARIN KAPALI OLDUGU GUNLERDE ILETILEN TALIMATLAR, YURTICI VE YURTDISI PIYASALARIN BIRLIKTE ACIK OLDUGU ILK IS GUNU YAPILACAK ILK HESAPLAMADA BULUNACAK PAY FIYATI UZERINDEN GERCEKLESTIRILIR. YURTICI PIYASALARIN ACIK OLDUGU GUNLERIN BELIRLENMESINDE BIST PAY PIYASASI NIN TAM GUN ACIK OLDUGU; YURTDISI PIYASALARIN ACIK OLDUGU GUNLERIN BELIRLENMESINDE ISE AMERIKA BIRLESIK DEVLETLERI, ALMANYA VE INGILTERE NIN ULKE TATILI OLMADIGI GUNLER DIKKATE ALINIR. YURTICI PIYASALARDA YARIM GUN TATIL OLMASI DURUMUNDA, GERCEKLESME VALORU YARIM GUNE DENK GELEN TALIMATLAR IZLEYEN ILK IS GUNU YERINE GETIRILIR. TEFAS UYGULAMA ESASLARI KAPSAMINDA TEFAS UZERINDEN GERCEKLESEN ISLEMLER ICIN ASGARI SATIM TUTARI AYRICA BELIRLENMEKTEDIR.



5-SATIM BEDELLERININ ODENME ESASLARI KATILMA PAYI BEDELLERI; IADE TALIMATININ, YURTICI (BIST PAY PIYASASI) VE YURTDISI (AMERIKA BIRLESIK DEVLETLERI, ALMANYA, INGILTERE) PIYASALARIN BIRLIKTE ACIK OLDUGU GUNLERDE SAAT 13.30 A (YARIM GUNLERDE 10.30) KADAR VERILMESI HALINDE, TALIMATIN VERILMESINI TAKIP EDEN UCUNCU IS GUNUNDE, IADE TALIMATININ YURTICI VE YURTDISI PIYASALARIN ACIK OLDUGU GUNLERDE SAAT 13.30 DAN (YARIM GUNLERDE 10.30) SONRA VERILMESI HALINDE ISE, TALIMATIN VERILMESINI TAKIP EDEN DORDUNCU IS GUNUNDE YATIRIMCILARA ODENIR. EMIR GERCEKLESME IS GUNLERININ HESAPLANMASINDA BIST PAY PIYASASI NIN TAM GUN ACIK OLDUGU VE AMERIKA BIRLESIK DEVLETLERI, ALMANYA VE INGILTERE NIN ULKE TATILI OLMADIGI GUNLER DIKKATE ALINIR.



6- PAY GRUPLARI: FON KATILMA PAYLARI A GRUBU VE B GRUBU OLARAK IKI GRUBA AYRILMISTIR. A GRUBU KATILMA PAYLARI TUM YATIRIMCILARA, B GRUBU KATILMA PAYLARI ISE SADECE YAPI KREDI PORTFOY YONETIMI A.S. TARAFINDAN YONETILEN EMEKLILIK YATIRIM FONLARI VE YATIRIM FONLARINA SATILABILIR



7- KATILMA PAY SAHIPLERININ HAKLARI: FON DA OLUSAN KAR, FON UN BILGILENDIRME DOKUMANLARINDA BELIRTILEN ESASLARA GORE TESPIT EDILEN KATILMA PAYININ BIRIM PAY DEGERINE YANSIR. KATILMA PAYI SAHIPLERI, PAYLARINI FON A GERI SATTIKLARINDA, ELLERINDE TUTTUKLARI SURE ICIN FON DA OLUSAN KARDAN PAYLARINI ALMIS OLURLAR. HESAP DONEMI SONUNDA AYRICA TEMETTU DAGITIMI SOZ KONUSU DEGILDIR.



FON PORTFOYUNE ILISKIN BILGILER







GUNCEL FON BILGILERINE ERISILEBILECEK INTERNET ADRESI FON PORTFOYUNE DAHIL EDILECEK TUREV ARAC ISLEMLERI ILE ILGILI GENEL ILKELER



WWW.YAPIKREDIPORTFOY.COM.TR FON PORTFOYUNE RISKTEN KORUNMA VE/VEYA YATIRIM AMACLI YURTICI VE DISINDA ISLEM GOREN DOVIZ, FAIZ, ORTAKLIK PAYI, KIYMETLI MADENLER, FINANSAL ENDEKSLER, SERMAYE PIYASASI ARACLARINA DAYALI TUREV ARACLAR (VADELI ISLEMLER VE OPSIYON SOZLESMELERI), SAKLI TUREV ARACLAR, VARANT VE SERTIFIKALAR DAHIL EDILEBILIR. FON ILERI VALORLU BORCLANMA ARACLARI ISLEMLERI, ILERI VALORLU KIRA SERTIFIKASI, ILERI VALORLU ALTIN VE GUMUS ALIM ISLEMLERINE TARAF OLABILIR. TUREV ISLEMLER HEM TEZGAHUSTU PIYASALAR ARACILIGIYLA HEM DE ORGANIZE PIYASALAR ARACILIGIYLA YAPILABILECEKTIR. FON PORTFOYUNE RISKTEN KORUNMA VE/VEYA YATIRIM AMACLI BORSA DISINDAN FAIZE DAYALI SWAP SOZLESMELERI, FAIZ SWAPLARINA DAYALI ALIM YONUNDE DAYANAGI FAIZ SWAP I OLAN OPSIYON (SWAPTION) SOZLESMELERI VE DIGER SWAP SOZLESMELERI DAHIL EDILEBILIR.



FONUN YATIRIM STRATEJISI VE RISK DEGERI







YATIRIM STRATEJISI RISK DEGERI



KURUCU, FONUN KATILMA PAYI SAHIPLERININ HAKLARINI KORUYACAK SEKILDE TEMSILI, YONETIMI, YONETIMININ DENETLENMESI ILE FAALIYETLERININ ICTUZUK VE IZAHNAME HUKUMLERINE UYGUN OLARAK YURUTULMESINDEN SORUMLUDUR. KURUCU FONA AIT VARLIKLAR UZERINDE KENDI ADINA VE FON HESABINA MEVZUAT VE ICTUZUGE UYGUN OLARAK TASARRUFTA BULUNMAYA VE BUNDAN DOGAN HAKLARI KULLANMAYA YETKILIDIR. FONUN FAALIYETLERININ YURUTULMESI ESNASINDA PORTFOY YONETICILIGI HIZMETI DE DAHIL OLMAK UZERE DISARIDAN HIZMET ALINMASI, KURUCUNUN SORUMLULUGUNU ORTADAN KALDIRMAZ. FON PORTFOYU, KOLEKTIF PORTFOY YONETICILIGINE ILISKIN PYS TEBLIGI NDE BELIRTILEN ILKELER VE FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEBILECEK VARLIK VE HAKLARA ILISKIN TEBLIG DE YER ALAN SINIRLAMALAR CERCEVESINDE YONETILIR. FON, TEBLIG IN ILGILI HUKUMLERI CERCEVESINDE KATILMA PAYLARI SADECE NITELIKLI YATIRIMCILARA SATILACAK SERBEST FON STATUSUNDEDIR. FON UN TEMASI GEREGI; FON TOPLAM DEGERININ DEVAMLI OLARAK ASGARI %80 I ALTIN, GUMUS, DIGER KIYMETLI MADENLER ILE BUNLARA DAYALI PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI, ALTIN, GUMUS, DIGER KIYMETLI MADENLER VE EMTIALARI TAKIP ETMEK UZERE KURULAN BORSA YATIRIM FONLARI VE BU TEMAYA UYGUN YATIRIM FONLARI KATILMA PAYLARI ILE EMTIA ENDEKS/KOMPOZISYONLARINA DAYANAN ETC LERDEN OLUSACAKTIR. 6



ALTIN, GUMUS, DIGER KIYMETLI MADENLER VE METALLER (BAKIR, PLATIN, PALADYUM, ALUMINYUM, CINKO VB.), ENERJI URETIMINDE KULLANILAN HAM MADDELER (PETROL, DOGALGAZ VB.), TARIM, HAYVANCILIK VE GIDA URUNLERI (MISIR, SOYA FASULYESI, BUGDAY, PIRINC, KAKAO, KAHVE, PAMUK, SEKER, ET VB.) GIBI EMTIALAR FON TEMASI KAPSAMINDA DEGERLENDIRILECEKTIR. FON UN YATIRIM STRATEJISI KAPSAMINDA PORTFOYE DAHIL EDILECEK ALTIN, GUMUS, DIGER KIYMETLI MADENLER ILE PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI VE BUNLARIN AGIRLIKLARI, PORTFOY YONETICISININ PIYASA GORUSUNE GORE DEGISKENLIK GOSTERECEK, FON PORTFOYU AKTIF BIR SEKILDE YONETILECEKTIR. DOLAYISIYLA, SABIT BIR EMTIA DAGILIMI ILE PASIF PORTFOY YONETIMI STRATEJISI IZLENMEYECEKTIR. FON TOPLAM DEGERININ EN FAZLA %20 SI ORANINDA EMTIA ENDEKS/KOMPOZISYONLARINA DAYANAN TEMINATLANDIRILMIS YAPIDAKI ETC LER (EXCHANGE TRADED COMMODITY) FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEBILIR. YUKARIDA BAHSEDILEN TEMA DISINDA, FON PORTFOYUNUN KALAN BOLUMUNE YATIRIM FONLARI TEBLIGI NIN 4. MADDESI 2. FIKRASINDA BELIRTILEN, TURKIYE DE KURULAN IHRACCILARA AIT PAYLAR, OZEL SEKTOR VE KAMU BORCLANMA ARACLARI, EUROBOND, VADELI MEVDUAT, KATILMA HESABI, MEVDUAT SERTIFIKALARI, IPOTEGE DAYALI/IPOTEK TEMINATLI MENKUL KIYMETLER, GELIR ORTAKLIGI SENETLERI, GELIRE ENDEKSLI SENETLERI, TCMB, HAZINE VE IPOTEK FINANSMAN KURULUSLARI TARAFINDAN IHRAC EDILEN PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI, ALTIN VE DIGER KIYMETLI MADENLER ILE BU MADENLERE DAYALI OLARAK IHRAC EDILEN PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI, KIYMETLI MADENLER ODUNC SERTIFIKASI, FON KATILMA PAYLARI, BORSA YATIRIM FONLARI, GAYRIMENKUL YATIRIM FONLARI, GIRISIM SERMAYESI YATIRIM FONLARI, GAYRIMENKUL YATIRIM ORTAKLIGI PAYLARI, MENKUL KIYMET YATIRIM ORTAKLIGI PAYLARI, REPO, TERS REPO ISLEMLERI, KIRA SERTIFIKALARI, GAYRIMENKUL SERTIFIKALARI, VARANLAR, TAKASBANK PARA PIYASASI VE YURTICI ORGANIZE PARA PIYASASI ISLEMLERI ILE KURULCA UYGUN GORULEN DIGER YATIRIM ARACLARINA YATIRIM YAPILABILIR.



AYRICA, FON PORTFOYUNE YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARI, IKRAZ ISTIRAK SENETLERI, VARLIGA DAYALI MENKUL KIYMETLER, VARLIK TEMINATLI MENKUL KIYMETLER VE KREDIYE BAGLI MENKUL KIYMETLER (CREDIT LINK NOTES-CLN) DAHIL EDILEBILIR. FON AYRICA KREDIYE DAYALI SWAP SOZLESMESI (CDS) SOZLESMELERINDE UZUN VEYA KISA POZISYON ALABILIR. EK OLARAK, BORSA DISI KAMU VE OZEL SEKTOR DIS BORCLANMA ARACLARI DAHIL EDILEBILIR. FON, TEBLIGIN 25. MADDESI UYARINCA, TEBLIGIN 17 ILA 24. MADDELERINDE YER ALAN PORTFOY VE ISLEM SINIRLAMALARINA TABI DEGILDIR. FON PORTFOYUNE YABANCI PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI DAHIL EDILEBILIR, FAKAT BU ARACLARIN TOPLAMI (TURKIYE DE KURULAN VE UNVANINDA ?YABANCI? IBARESI GECEN YATIRIM FONLARI DA DAHIL) FON TOPLAM DEGERININ %80 I VE FAZLASI OLAMAZ. FON PORTFOYUNE DAHIL EDILECEK YERLI VE YABANCI IHRACCILARIN DOVIZ CINSINDEN IHRAC ETTIKLERI PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI (TURKIYE DE KURULAN VE UNVANINDA ?DOVIZ? IBARESI GECEN YATIRIM FONLARI DA DAHIL) DA YINE FON TOPLAM DEGERININ %80 I VE FAZLASI OLAMAZ. YONETICI TARAFINDAN, FON PORTFOYUNDE YER ALABILECEK VARLIK VE ISLEMLERE DAIR AZAMI BIR SINIRLAMA GETIRILMEMIS OLUP, TEBLIG IN 4.2 MADDESINDE YER ALAN TUM ENSTRUMANLARA YATIRIM YAPABILECEKTIR.



FON PORTFOYUNE RISKTEN KORUNMA VE/VEYA YATIRIM AMACLI YURTICI VE DISINDA ISLEM GOREN DOVIZ, FAIZ, ORTAKLIK PAYI, KIYMETLI MADENLER, FINANSAL ENDEKSLER, SERMAYE PIYASASI ARACLARINA DAYALI TUREV ARACLAR (VADELI ISLEMLER VE OPSIYON SOZLESMELERI), SAKLI TUREV ARACLAR, VARANT VE SERTIFIKALAR DAHIL EDILEBILIR. FON ILERI VALORLU BORCLANMA ARACLARI ISLEMLERI, ILERI VALORLU KIRA SERTIFIKASI, ILERI VALORLU ALTIN VE GUMUS ALIM ISLEMLERINE TARAF OLABILIR. TUREV ISLEMLER HEM TEZGAHUSTU PIYASALAR ARACILIGIYLA HEM DE ORGANIZE PIYASALAR ARACILIGIYLA YAPILABILECEKTIR. FON PORTFOYUNE RISKTEN KORUNMA VE/VEYA YATIRIM AMACLI BORSA DISINDAN FAIZE DAYALI SWAP SOZLESMELERI, FAIZ SWAPLARINA DAYALI ALIM YONUNDE DAYANAGI FAIZ SWAP I OLAN OPSIYON (SWAPTION) SOZLESMELERI VE DIGER SWAP SOZLESMELERI DAHIL EDILEBILIR. PORTFOYE ALINAN TUREV ARACLARIN FON UN YATIRIM STRATEJISINE UYGUN OLMASI ZORUNLUDUR. REPO/TERS REPO PAZARINDAKI ISLEMLERIN YANI SIRA MENKUL KIYMET TERCIHLI VE/VEYA PAY SENEDI REPO/TERS REPO ISLEMLERI YAPILABILECEKTIR.



KALDIRAC KULLANIMI; TUREV ARAC SOZLESMELERI VE SWAPLAR GIBI BELIRLI BIR TEMINAT, PRIM YA DA ODEME KARSILIGI NISPI ISLEM YAPILABILMESINE IMKAN TANIYAN KALDIRACLI ISLEMLERE YATIRIM YAPILARAK, MENKUL KIYMET TERCIHLI REPO PAZARI ILE PAY SENEDI REPO PAZARI VE REPO/TERS REPO PAZARI NDA REPO YOLUYLA FON TEMIN EDILEREK, KREDI KULLANILARAK KREDILI MENKUL KIYMET ALIMI VE ACIGA SATIS GIBI DIGER BORCLANMA YONTEMLERIYLE GERCEKLESTIRILEBILIR. KALDIRAC YARATAN ISLEMLERE ILISKIN POZISYON HESAPLAMASI YAPILIRKEN DAYANAK VARLIGIN PIYASA FIYATI OLARAK, FINANSAL RAPORLAMA TEBLIGI NDE YER ALAN ESASLAR CERCEVESINDE BELIRLENEN FIYAT ESAS ALINIR. FON SADECE YAPILAN ISLEMLERLE ILGILI OLMASI KAYDIYLA YATIRIM YAPTIGI PARA VE SERMAYE PIYASASI YA DA DIGER FINANSAL VARLIKLARI TEMINAT OLARAK GOSTEREBILIR. PORTFOYE BORSA DISINDAN TUREV ARAC (VADELI ISLEM VE OPSIYON SOZLESMELERI), SWAP SOZLESMELERI, REPO-TERS REPO SOZLESMELERI DAHIL EDILEBILIR. BORSA DISI SOZLESMELER FONUN YATIRIM STRATEJISINE UYGUN OLARAK FON PORTFOYUNE DAHIL EDILIR. SOZLESMELERIN KARSI TARAFLARININ YATIRIM YAPILABILIR DERECELENDIRME NOTUNA SAHIP OLMASI, HERHANGI BIR ILISKIDEN ETKILENMEYECEK SEKILDE OBJEKTIF KOSULLARDA YAPILMASI VE ADIL BIR FIYAT ICERMESI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILIR OLMASI ZORUNLUDUR. AYRICA, BORSA DISI TUREV ARAC VE SWAP SOZLESMELERI, REPO-TERS REPO SOZLESMELERI KARSI TARAFININ DENETIME VE GOZETIME TABI FINANSAL BIR KURUM (BANKA, ARACI KURUM V.B.)OLMASI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE GUVENILIR VE DOGRULANABILIR? BIR YONTEM ILE DEGERLENMESI ZORUNLUDUR.



FON HESABINA KREDI ALINMASI MUMKUNDUR. FON PORTFOYUNE YABANCI YATIRIM FONLARININ VE YABANCI BORSA YATIRIM FONLARININ KATILMA PAYLARI ILE YABANCI BORCLANMA ARACLARI VE KIRA SERTIFIKALARI DAHIL EDILEBILIR. PORTFOYE DAHIL EDILEN YABANCI YATIRIM ARACLARININ SECIMINDE YATIRIM FONLARINA ILISKIN REHBER IN 4.1.6 NCI VE 4.1.2.2 NCI MADDELERINDE YER ALAN ASAGIDAKI ESASLARA UYULUR. YURTDISINDA IHRAC EDILEN BORCLANMA ARACLARININ VE KIRA SERTIFIKALARININ, TABI OLDUGU OTORITE TARAFINDAN YETKILENDIRILMIS BIR SAKLAYICI KURULUS NEZDINDE SAKLANMASI, FIYATININ VERI DAGITIM KANALLARI VASITASIYLA ILAN EDILMESI VE FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE FINANSAL RAPORLAMA TEBLIGI DUZENLEMELERI CERCEVESINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILECEK NITELIKTE LIKIDITASYONA SAHIP OLMASI SARTLARIYLA, YURTDISINDA BORSA DISINDAN YATIRIM ARACLARININ/BORCLANMA ARACLARININ FON PORTFOYUNE DAHIL EDILMESI MUMKUNDUR. FON PORTFOYUNE SADECE DERECELENDIRMEYE TABI TUTULMUS YURTDISINDA IHRAC EDILEN BORCLANMA ARACLARI VE KIRA SERTIFIKALARI ALINABILIR. ILGILI ARACIN DERECESINI BELIRLEYEN BELGELER YONETICI NEZDINDE BULUNDURULUR.



FON PORTFOYUNE ASAGIDA BELIRTILEN GELISMIS VE GELISMEKTE OLAN ULKELERDE IHRAC EDILMIS YABANCI YATIRIM FONLARI ILE YABANCI BORSA YATIRIM FONLARININ KATILMA PAYLARI DAHIL EDILEBILIR: ABD, INGILTERE (BIRLESIK KRALLIK), FRANSA, ALMANYA, JAPONYA, BELCIKA, AVUSTURYA, KANADA, AVUSTRALYA, ISVICRE, MALTA, LUKSEMBURG, NORVEC, ISPANYA, HOLLANDA, ITALYA, SINGAPUR, FINLANDIYA, DANIMARKA, HONG KONG, PORTEKIZ, YUNANISTAN, ARJANTIN, BREZILYA, KOLOMBIYA, EKVATOR, MISIR, SILI, ENDONEZYA, ISRAIL, GUNEY KORE, ISVEC, YENI ZELANDA, MACARISTAN, CEK CUMHURIYETI, MEKSIKA, NIJERYA, PERU, FILIPINLER, POLONYA, ROMANYA, RUSYA, GUNEY AFRIKA, UKRAYNA, URUGUAY, VENEZUELLA, VIETNAM ULKELERINE AIT OLANLAR ALINABILIR. FON PORTFOYUNE YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARI DAHIL EDILEBILECEK OLUP, YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARININ; FON UN YATIRIM STRATEJISINE VE RISK YAPISINA UYGUN OLMASI, IHRACCISININ VE/VEYA VARSA YATIRIM ARACININ, FON TEBLIGI NIN 32. MADDESINDE BELIRTILEN YATIRIM YAPILABILIR SEVIYEYE DENK GELEN DERECELENDIRME NOTUNA SAHIP OLMASI, DERECELENDIRME NOTUNU ICEREN BELGELERIN KURUCU NEZDINDE BULUNDURULMASI VE TABI OLDUGU OTORITE TARAFINDAN YETKILENDIRILMIS BIR SAKLAYICI KURULUS NEZDINDE SAKLANMASI GEREKLIDIR. YURTDISINDA IHRAC EDILMIS OLMASI DURUMUNDA BORSADA ISLEM GORMESI SARTI ARANIR. TURKIYE DE IHRAC EDILMIS OLMASI DURUMUNDA, IHRAC BELGESININ KURULCA ONAYLANMIS OLMASI, FIYATININ VERI DAGITIM KANALLARI VASITASIYLA ILAN EDILMESI, FONUN FIYAT ACIKLAMA DONEMLERINDE FINANSAL RAPORLAMA TEBLIGI DUZENLEMELERI CERCEVESINDE GERCEGE UYGUN DEGERI UZERINDEN NAKDE DONUSTURULEBILIR NITELIKTE LIKIDITEYE SAHIP OLMASI ZORUNLUDUR.



YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARININ DAYANAK VARLIKLARI, OZEL SEKTOR VE KAMU BORCLANMA ARACLARI, ORTAKLIK PAYLARI, FAIZ, DOVIZ, ALTIN, DIGER KIYMETLI MADENLER, EMTIA VE FINANSAL ENDEKSLERDEN OLUSABILMEKTE OLUP, SOZ KONUSU DAYANAK VARLIKLARIN GETIRISI ILE BIRLIKTE BIR TUREV ARACIN KOMBINASYONUNDAN OLUSAN YAPILANDIRILMIS YATIRIM ARACLARI DA PORTFOYE DAHIL EDILEBILECEKTIR. FON ODUNC MENKUL KIYMET ALABILIR, VEREBILIR, KREDILI MENKUL KIYMET ISLEMI VE ACIGA SATIS GERCEKLESTIREBILIR. FON PORTFOYUNDE BULUNAN YERLI VE YABANCI BORCLANMA ARACLARINI YERLI VE YABANCI BANKALARA KREDI ISLEMLERI ICIN TEMINAT OLARAK VEREBILIR, KREDI KARSILIGI ALINAN VE TEMINAT OLARAK VERILEN MENKUL KIYMETLERI KREDI KULLANILAN VE YURTDISI SAKLAMA YETKISINE HAIZ OLAN KURUM NEZDINDE SAKLAYABILIR. FON PORTFOYUNDE BULUNAN TUM ORTAKLIK PAYLARI ODUNC ISLEMINE KONU EDILEBILECEKTIR. FON SERBEST FON NITELIGINDE OLMASINDAN DOLAYI ODUNC MENKUL ISLEMLERINE DAIR TEBLIG IN 22. MADDESINDEKI SINIRLAMALARA TABI DEGILDIR. ODUNC ISLEMLERE DAIR UYGULANACAK ESASLAR ISE REHBER IN 4.2.5. MADDESINDE BELIRTILMISTIR. FON, TARAF OLUNAN TERS REPO SOZLESMELERINE KONU SERMAYE PIYASASI ARACLARINI, FON PORTFOYUNDEKI SERMAYE PIYASASI ARACLARININ ODUNC VERILMESI KAPSAMINDA TEMINAT OLARAK ALINAN VARLIKLARI VE REPO ISLEMLERI CERCEVESINDE FON PORTFOYUNE DAHIL EDILEN NAKDI ILAVE KALDIRAC YARATMAK UZERE YENIDEN YATIRIMA YONLENDIREBILIR. BU KAPSAMDA FON YERLI VE YABANCI BORSALARA KOTE MENKUL KIYMETLER, BORSA YATIRIM FONLARI, BORCLANMA ARACLARI VE BORSA ICI VE DISI TUREV ARACLARA KALDIRACLI YATIRIM YAPABILIR.



FON KARSILASTIRMA OLCUTU







KARSILASTIRMA OLCUTU KARSILASTIRMA OLCUTUNUN ORANI (%) OLCUTUN BELIRLENMESINE ILISK. YONETIM KURULU KARAR TAR. VE SAY.



ESIK DEGER







ESIK DEGER KRITERI KRITERIN UZERINE EKLENECEK DEGER (%) OLCUTUN BELIRLENMESINE ILISK. YONETIM KURULU KARAR TAR. VE SAY.



BIST-KYD REPO (BRUT) ENDEKSI 0



DIGER HUSUSLAR







ACIKLAMA



FON PORTFOYUNDEKI VARLIKLARIN ALIM SATIMINA ARACILIK EDEN KURULUSLAR VE ARACILIK ISLEMLERI ICIN ODENEN KOMISYONLAR











FON PORTFOYUNDE YER ALAN VARLIKLARIN ALIM SATIMINA ARACILIK EDEN KURULUSLARA ARACILIK ISLEMLERI ICIN UYGULANAN GENEL KOMISYON ORANLARI ASAGIDA YER ALMAKTADIR.











FON PORTFOYUNE; FON UN KAP SAYFASINDA GENEL BILGILER BOLUMUNDE YATIRIM STRATEJISI BASLIGI ALTINDA YER ALAN VARLIK VE ISLEMLER DAHIL EDILEBILECEK VE ILGILI VARLIKLARA ILISKIN KOMISYONLAR GECERLI OLACAKTIR.











1. YURT ICI PAY SENEDI PIYASASI VE VARANT ISLEMLERI KOMISYONU:











A) PAY SENEDI VE VARANT ALIM SATIM ISLEMLERI: ILGILI KURUMUN KOMISYON TARIFESINE GORE BSMV HARIC 0,00009 VE 0,0005 ARALIGINDA DEGISKENLIK GOSTERMEKTEDIR.











2. SABIT GETIRILI MENKUL KIYMETLER KOMISYONU: BIST BORCLANMA ARACLARI PIYASASI KESIN ALIM SATIM PAZARINDA GERCEKLESEN ISLEMLER ICIN BIST TARIFESI GECERLIDIR.











A) TAHVIL-BONO PIYASASI ISLEM KOMISYONU: 0,000015 + BSMV











B) TAHVIL-BONO PIYASASI ISLEM KOMISYONU (14:00-17:30 ARASI ISLEMLER): 0,00002 + BSMV











C) ILERI VALORLU TAHVIL-BONO PIYASASI ISLEM KOMISYONU: 0,00001 + BSMV











D) HAZINE IHALESI ISLEM KOMISYONU: 0











3. REPO-TERS REPO PAZARI ISLEM KOMISYONU:











A) O/N REPO-TERS REPO: 0,0000075 + BSMV











B) O/N REPO-TERS REPO (14:00-17:30 ARASI ISLEMLER): 0,00001 + BSMV











C) VADELI REPO-TERS REPO: 0,0000075*GUN SAYISI + BSMV











D) VADELI REPO-TERS REPO (14:00-17:30 ARASI ISLEMLER): 0,00001*GUN SAYISI + BSMV











4. TAKASBANK PARA PIYASASI ISLEM (TPP) KOMISYONU:











A) TAKASBANK PARA PIYASASI (7 GUNDEN UZUN VADELI): 0 - 0,000005*GUN SAYISI + BSMV (ORANLAR DEGISKENLIK GOSTERMEKTEDIR)











B) TAKASBANK PARA PIYASASI (1-7 GUN ARASI VADELI): 0 - 0,00003 + BSMV (ORANLAR DEGISKENLIK GOSTERMEKTEDIR)











5. YABANCI MENKUL KIYMET ISLEM KOMISYONU: ILGILI KURUMUN KOMISYON TARIFESINE GORE 0,0001 ILE 0,0014 ARALIGINDA DEGISKENLIK GOSTERMEKTEDIR.











6. VIOP KOMISYONU: 0,0001 - 0,0003 + BSMV (ORANLAR DEGISKENLIK GOSTERMEKTEDIR)











7. ULUSLARARASI TAHVIL PAZARI ISLEMLERI KOMISYONU: 0,00001 + BSMV











8. ODUNC MENKUL KIYMET ISLEM KOMISYONU: ISLEMIN VADESINE GORE BSMV HARIC 0,0000375 (YUZBINDE 3,75) ILE 0,0048 (ONBINDE 48) ARALIGINDA DEGISIR.











9. KIYMETLI MADENLER PIYASASI ISLEM KOMISYONU: BIST KIYMETLI MADENLER PIYASASI NDA GERCEKLESEN ISLEMLER ICIN BIST TARIFESI GECERLIDIR.











A) ALTIN: 0,00010 + BSMV











B) GUMUS: 0,00015 + BSMV























FON PORTFOYUNUN SAKLANMASI VE FON MALVARLIGININ AYRILIGI











FON PORTFOYUNDE YER ALAN VE SAKLAMAYA KONU OLABILECEK VARLIKLAR KURULUN PORTFOY SAKLAMA HIZMETINE ILISKIN DUZENLEMELERI CERCEVESINDE PORTFOY SAKLAYICISI NEZDINDE SAKLANIR.











PORTFOY SAKLAYICISI NIN, FON PORTFOYUNDE YER ALAN VE TAKASBANK IN SAKLAMA HIZMETI VERDIGI PARA VE SERMAYE PIYASASI ARACLARI, KIYMETLI MADENLER ILE DIGER VARLIKLARI TAKASBANK NEZDINDE ILGILI FON ADINA ACILAN HESAPLARDA IZLEMESI GEREKMEKTEDIR. BUNLARIN DISINDA KALAN VARLIKLAR VE BUNLARIN DEGERLERI KONUSUNDA GEREKLI BILGILER TAKASBANK A AKTARILIR VEYA SOZ KONUSU BILGILERE TAKASBANK IN ERISIMINE IMKÂN SAGLANIR. BU DURUMDA DAHI PORTFOY SAKLAYICISI NIN YUKUMLULUK VE SORUMLULUGU DEVAM EDER.











FON UN SONA ERMESI VE FON VARLIGININ TASFIYESI















FON, TEBLIG IN 28. MADDESI, 29. MADDESI VE REHBER IN 11. MADDESI HUKUMLERI CERCEVESINDE SONA ERER VE TASFIYE EDILIR.